資産のリバランス｜年1回の見直し術｜2026年最新版 完全ガイド

投資で「買いっぱなし」は基本ですが、年1回だけはポートフォリオを見直すべき。それが「リバランス」です。

リバランスとは

時間と共に資産配分が目標から乖離するため、定期的に戻す作業。

例：株70%、債券30%でスタート → 株価上昇で80%、債券20%になる → 株を一部売って債券を買い、70:30に戻す。

なぜ必要か

• リスクのコントロール（株式偏重は危険）
• 「高く売って安く買う」自動化
• 感情的な判断を排除

年齢別の推奨配分

100-年齢ルール

株式の割合 = 100 - 年齢

• 30歳：株式70%、債券・現金30%
• 40歳：株式60%、債券・現金40%
• 50歳：株式50%、債券・現金50%
• 60歳：株式40%、債券・現金60%
• 70歳：株式30%、債券・現金70%

ただし現代版

寿命延伸で110-年齢ルールも：

• 30歳：株式80%、債券20%
• 50歳：株式60%、債券40%
• 70歳：株式40%、債券60%

リバランスの方法

1. 売買型

多くなった資産を売り、少なくなった資産を買う。

• ○ 目標配分を正確に戻せる
• × 売買手数料、税金（NISAなら非課税）

2. 積立調整型（新規資金で調整）

新規の投資を、少なくなっている資産に重点配分。

• ○ 売却不要、税金なし
• × 大きな乖離は戻しきれない

リバランスの頻度

• 年1回（定期的）：最もシンプル
• 乖離5-10%以上：機械的に実行
• 毎月：過剰、手数料負け

シンプルなポートフォリオ例

3つの資産で構成

• 全世界株式（eMAXIS Slim オール・カントリー）：60%
• 先進国債券（eMAXIS Slim 先進国債券）：30%
• 現金・預金：10%

ワンファンド派

• バランスファンド（8資産均等型など）1本
• 自動でリバランスされる
• 信託報酬0.2%前後でシンプル

リバランス vs ほったらかし

長期データ：リバランスする vs しない

• 30年で年利1〜1.5%の差
• 累積リターンでは10〜20%の差
• 大暴落時のダメージが大きく違う