La Cuenta de Ahorro para la Vivienda (CAV) es el instrumento de ahorro habitacional más usado en Chile — gestionada principalmente por BancoEstado y otros bancos del sistema. Si planeas comprar casa en Chile, entender la CAV es fundamental.
¿Qué es la CAV?
La CAV es una cuenta de ahorro que reajusta en UF y se usa específicamente para postulación a subsidios habitacionales del MINVU o como pie para crédito hipotecario. Tiene ciertas ventajas tributarias y es el vehículo reconocido por el sistema habitacional chileno.
Características de la CAV 2026
- Reajuste en UF — mantiene poder adquisitivo real
- Puede usarse como pie en crédito hipotecario (cualquier banco acepta el saldo CAV)
- Requisito para postular a subsidios del MINVU
- Sin plazo mínimo de permanencia (puedes retirar cuando quieras)
- Tasa de interés adicional según banco — en BancoEstado, algunos productos ofrecen 0,5-1% adicional sobre la UF
CAV vs depósito a plazo vs fondo mutuo para ahorrar el pie
| Vehículo | Rentabilidad estimada | Sirve para subsidio | Riesgo |
|---|---|---|---|
| CAV BancoEstado | UF + 0-0,5% | Sí | Muy bajo |
| Depósito a plazo | 4-5% nominal | No directamente | Muy bajo |
| Fondo mutuo conservador | UF + 1-2% | No | Bajo |
| Fondo mutuo renta variable | Superior a UF (variable) | No | Medio-alto |
Estrategia óptima para ahorrar el pie
Para montos que serán usados en menos de 3 años para postular a subsidio: CAV es la opción correcta (reajusta en UF + es reconocida por el MINVU). Para el excedente que no irá a subsidio sino directamente a pie hipotecario: fondo mutuo mixto puede rendir más. La combinación CAV (parte) + fondo mutuo (parte) es la estrategia usada por compradores más sofisticados.
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Sobre el autor
Enrique 'Kike' Faúndez es Ingeniero en Sistemas de Información y Control de Gestión (Universidad de Chile), con Magísteres en Finanzas (Universidad de Chile) e Ingeniería Industrial (Pontificia Universidad Católica de Chile). Cuenta con más de 15 años de experiencia en servicios financieros regulados, abarcando finanzas, operaciones y desarrollo de productos digitales. Fundó CashControlly desde Santiago de Chile con la convicción de que el control financiero personal no debería ser un privilegio, sino una herramienta accesible y bien diseñada para Latinoamérica.
- Magíster en Finanzas, Universidad de Chile
- Magíster en Ingeniería Industrial, Pontificia Universidad Católica de Chile
- Ingeniero en Sistemas de Información y Control de Gestión, Universidad de Chile
- Certificaciones en Inteligencia Artificial e ITIL
- 15+ años en servicios financieros regulados
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