Capital ou rente viagère à la retraite : que choisir

Au moment de la retraite, votre PER ou assurance-vie peut être liquidé en capital (tout d'un coup, ou fractionné) ou converti en rente viagère (revenu à vie). Le choix impacte votre fiscalité et votre sécurité.

Sortie en capital

• ✅ Flexibilité totale (usage libre)
• ✅ Transmission du capital restant
• ❌ Risque de dilapidation
• ❌ Fiscalité concentrée sur une ou plusieurs années

Rente viagère

• ✅ Revenu garanti à vie
• ✅ Élimine le risque de longévité
• ❌ Capital perdu au décès (sauf option réversion)
• ❌ Rente souvent peu attractive (3-4 % du capital)

Fiscalité comparée

PER :

• Capital : versements imposés au barème progressif, gains à 30 %
• Rente : imposition partielle selon âge (30 % à 70 % imposable)

Assurance-vie (après 8 ans) :

• Capital : abattement 4 600 € (célibataire) + 7,5 % jusqu'à 150 k€
• Rente : imposition partielle (même barème qu'au PER)

Notre recommandation

Pour 90 % des cas : capital fractionné. Vous conservez la flexibilité, la gestion de la fiscalité sur plusieurs années, et la transmission. La rente n'est pertinente qu'avec anxiété face au risque de longévité et patrimoine modeste.